大市回顾

  8月16日,A股震荡调整,创指跌幅较大。上证指数收报3517.34点,涨0.03%,成交额5354.59亿;深成指收报14693.74点,跌0.71%,成交额7216.26亿;创业板指收报3301.39点,跌1.31%,成交额2948.18亿;个股涨多跌少,其中涨停102家,跌停19家。北向资金净流入62亿人币。 港股弱势调整。早间恒指低开26点,短暂倒升58点至26449,很快再度向下,最多跌344点低见26046,收盘跌210点或0.8%,报26181点;国企指数跌112点或1.2%,报9265;科技指数跌169点或2.6%,报6420。成交总额1339亿港元,港股通净流出56。31亿港元。食品饮料走强,华润啤酒(00291.HK)跌2.47%,万洲国际(00288.HK)跌2.4%,中国飞鹤(06186.HK)跌2.3%。地产物管走强,时代中国控股(01233.HK)涨9%,保利物业(06049.HK)涨4.7%,金地商置(00535.HK)涨2.3%。金融股温和上扬,中国平安(02318.HK)涨2%,中国人保(01339.HK)涨1.7%,中国人寿(02628.HK)涨1.2%。互联网继续下挫,哔哩哔哩(09626.HK)跌7.7%,快手(01024.HK)跌6.8%,美团(03690.HK)跌5.1%,腾讯(00700.HK)跌3.5%。原材料连涨后回吐,赣锋锂业(01772.HK)跌7.8%,洛阳钼业(03993.HK)跌6%,中国铝业(02600.HK)跌4.6%。

  市场展望

  港股上周反弹在27000关前遇阻后持续调整,转而向下试探26000点的支撑,成交额再次大幅萎缩,北水重新转为净卖出。指数料重新陷入弱势盘整格局,机会主要来自政策风口和低估值板块的重估。互联网反复拖累大盘,前期抄底的北水受挫。最近有传闻互联网行业龙头们的税收优惠可能取消,对网络平台龙头们构成新的压力。若税收优惠取消,行业面临的将不是只是增长放缓,而是可能出现下滑的问题,因此今天一二线龙头们普遍有加速下跌。金融和地产温和上扬,一定程度上缓解了指数的压力。疫情反弹和7月宏观经济数据低于预期,令相关行业加大政策调控的风险降低,而且前几个月地产、金融板块调整非常充分,它们在年底也通常会有一波阶段性行情。低估高息的板块龙头仍值得关注。原材料经过之前的连涨后出现回调,虽然大宗商品仍处强势,但全球疫情的反复,让市场重新关注需求受到影响的风险。而物业股的大涨则是疫情防控下的条件反射。

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