过度交易是任何级别的交易者——新手或经验丰富的交易者——破坏其业绩的最常见方式之一。然而，交易员并不总是意识到他们在过度交易。相反，他们将其归咎于其他因素，更糟糕的是，他们试图通过更多的过度交易来解决这个问题！
帕累托原则（又称二八定律）指出，大约 80% 的后果来自 20% 的原因（“重要的少数”）。将帕累托原则应用于交易意味着大部分利润来自少数几笔交易。这些数字可能并不完全等于 80/20 的分配，但重要的是一般原则。过度交易让我们走向与帕累托原则相反的方向——过度交易不是专注于带来大部分利润的交易，而是增加更多交易，稀释业绩。
什么导致过度交易？
最终，过度交易是由于没有遵守成功交易计划的纪律造成的。有几个触发因素，虽然这不是一个详尽的列表，但以下这些是过度交易的主要原因：
觉得钱应该总是在市场上。当策略不产生任何交易时，会有安静的时期。很容易觉得这自然是坏事，因为不进入市场就意味着不赚钱。然而，交易的一个关键部分是知道什么时候条件不合适，并且保持现金观望更有利可图。
错失恐惧症（FOMO）。FOMO 是生活各个领域的经典心理问题，因此，交易员在市场上感受到 FOMO 就不足为奇了。当市场变动时，人们很想成为变动的一部分，即使这意味着以一种不符合交易计划的方式冲动地跳跃。
无聊。有时，人们只是渴望行动。等待交易排队的无聊是在没有合适条件的情况下进入交易并最终过度交易的真正诱因。
过度交易的典型症状和类型
过度交易有很多不同的方法——让我们看看最常见的：
追逐市场走势。这是害怕错过 (FOMO) 的症状。价格大幅波动后，人们很想入市，因为害怕错过更多行动。但是 FOMO 触发的交易忽略了它是否是一个好的入场点。例如，止损可能太远，导致风险回报率很糟糕。
交易更不稳定的市场。较高的波动性很有吸引力，因为较大的价格波动可能带来利润。毕竟，一定的波动对于赚钱是必不可少的。但一个市场可能不会因为波动更大而获利更多——这取决于交易技巧和策略。如果我不能从这些市场中获利，我应该放手不管。否则，我的行为是出于 FOMO，我可能会过度交易。
交易规模过大。这是一种独特的过度交易类型，因为它并不意味着进行更多交易。相反，这意味着对个别交易投入过多的资金或风险。这是贪婪的症状——想象交易成功后的利润。如果交易失败，您应该始终考虑损失规模的后果。
趁虚而入。对于每一种策略，有些机会比其他机会更强大。尤其是在全权委托交易中（即，非系统性或机械性交易），由于急躁或想要更多活动，很容易陷入采用不完全符合交易计划标准的弱设置的陷阱。
过度交易的风险
如果它不影响性能，我不会讨论过度交易，但过度交易的影响到底是什么？
较低的盈利能力。过度交易导致交易质量较差，例如，达到利润目标的可能性较低，或回报/风险比率较差。
更多的交易意味着更多的成本。每次我进行交易时，我都会支付点差或佣金。更高的交易量意味着更高的交易成本。为不良交易支付费用有什么意义？
高交易规模可以杀死一个账户。经常听到一两笔交易是如何因为头寸规模太大而毁掉一个账户的。风险控制是长期交易成功的核心。
花更多时间管理交易。时间是宝贵的，应该花在能产生价值的领域。过度交易将时间花在低价值的活动上。
不知道是什么创造了成功。由于过度交易，我可能不知道哪些类型的交易或市场会成功，这阻碍了我的进步。
如何避免或停止过度交易
任何人都可以使用一些步骤来最大程度地减少过度交易行为并提高绩效。
第 1 步：制定书面交易计划。
过度交易意味着进行不属于交易计划一部分的交易。为了打击过度交易，第一步是通过制定交易计划来了解何时进行交易。交易计划应包括入场规则、出场规则和风险控制。交易规则越清晰，就越容易遵守。
第 2 步：保留交易记录或日志。
保持准确和详细的记录有助于确定哪些交易是有利可图的，哪些是应该取消的。它还告诉我多久进行一次不属于计划的交易。有时，仅仅知道我必须在日记中解释我的行为，就会阻止我进行设置薄弱或不属于交易计划的交易。
第 3 步：审核您的贸易记录和日志。
从第 2 步开始，在结果中寻找模式。哪种类型的交易最成功？特定市场是否无利可图？对于日间交易者来说，一周中有几天或一天中的某些时间是不盈利的吗？有很多在线贸易期刊可以帮助构建和分析这种详细程度。我最喜欢的在线交易日志是“Edgewonk”。
第 4 步：降低风险或在过度交易时停止交易。
如果有人发现自己尽管尽了最大努力却经常过度交易，例如，在无聊或焦虑时进行交易，那么降低风险或模拟交易是个好主意，直到他们处于更好的常规状态。保护来之不易的资本至关重要。
第 5 步：在实施之前测试新想法。
当然，想要增加更多获利的交易也是可以的。我可以添加新的市场、策略，甚至更短的时间框架。但在进行正常头寸规模的真实交易之前，我应该以每笔交易的较小风险或在模拟账户上测试这些想法。