根据2024年4月24日发布的一份诉讼公告，美国证券交易委员会（SEC）指控Craig Allen欺诈The Cheetah Fund L.P.的投资者。The Cheetah Fund L.P. 是Allen在亚特兰大创立并控制的一家对冲基金。
美国SEC的指控称，在2019年1月至2023年1月期间，Allen通过虚假陈述Cheetah Fund所谓的优异业绩，从该基金的投资者手中筹集了约990万美元。实际上，Allen在Cheetah Fund和C.M. Allen（一家同样由Allen控制的相关公司）的账户中造成了超过459万美元的已实现交易损失。
诉状还称，Allen向投资者虚假陈述Cheetah Fund使用了一家特定的会计师事务所作为其审计师并编制K-1税表，Allen从Cheetah Fund获得的管理投资组合的报酬是基于业绩的，这意味着只有在基金盈利的情况下Allen才能获得报酬。Allen在交易中遭受了巨额损失，因此几乎没有获得任何合法报酬，但他仍从Cheetah Fund及其投资者那里获得了至少264万美元。
据美国SEC称，迄今为止，Allen仅向Cheetah Fund返还了约90万美元，导致投资者损失约900万美元。
美国SEC要求佐治亚州北区地方法院下达永久禁令、没收款项及预付利息、民事罚款，并永久禁止Craig Allen担任高级职员和董事。该委员会还要求发布禁令，永久禁止Allen参与任何证券的发行、购买、发售或销售，但通过其个人账户进行的购买和销售除外。