据生意社数据，2021年3月末直到4月中旬，国内钛白粉的价格市场再次开启新一轮的涨价。各大龙头企业再次扎堆涨价，中核钛白、惠云钛业、金浦钛业等多家钛白粉公司相继发布涨价函。总体来看，从去年7月份至今，钛白粉已连涨10个月，价格创下2018年以来新高。
去年7月起，随着国内外需求恢复、以及钛矿价格上涨的带动，钛白粉价格自底部逐渐上行，2021Q1价格实现三连涨。头部公司已连续发布7次涨价公告，带动行业整体提价，显示钛白粉行业景气度仍维持高位。
具体来看，本轮钛白粉行业复苏动力主要来自两点：一方面是海外需求快速提升，钛白粉的主要应用为涂料市场，2020年美国新建私人住宅套数创出历史新高，叠加海外产能供给受限，对我国钛白粉出口形成强劲拉动；另一方面是过去几年全球钛白粉巨头在行业低迷期加速并购，行业集中度进一步提升。
从全球产能看，海外龙头市场份额下滑，国产龙头加速抢占海外市场。受疫情扰动，海外钛白大厂产销持续下滑：科慕、特诺、泛能拓、康诺斯四家海外大厂2020年上半年销量增速分别为+5%、-12%、-11%和-14%，中国企业在龙头企业带动下加速抢占海外市场份额。
展望后市，2021年海外有效产能小幅收缩，中国供给增量有限，需求端在全球主要经济体逐步复苏的背景下，国内地产竣工需求增长和美国地产周期上行，预计全球总需求量将较2020年增长7-8%，看好今年钛白粉景气周期的强度和持续性。
落脚到A股市场，我国钛白粉产能虽然全球最大，但中小产能企业居多，近年来龙蟒佰利加速并购中小企业，目前国内市占率已接近25%，未来有望进一步主导行业产能整合，行业集中度有望加速提升。
根据市场公开资料显示，相关概念股包括：龙蟒佰利、中核钛白、安纳达、惠云钛业。
来源：博览财经
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