本文带大家探索22种关键的日本蜡烛图形态（下文简称K线形态） – 包括看涨、看跌、反转和延续形态，以及如何使用蜡烛图进行交易，等等内容。
K线数量
看涨还是看跌
反转还是延续
看跌
反转
刺穿线
2
看涨
反转
乌云盖顶
2
看跌
反转
镊子底
2
看跌
反转
镊子顶
2
看跌
反转
牛市孕育
2
看涨
都可能
熊市孕育
2
看跌
都可能
早晨之星
3
看涨
反转
黄昏之星
3
看跌
反转
白三兵
3
看涨
反转
三乌鸦
3
看跌
反转
上升三法
3
看涨
延续
下降三法
3
看跌
延续
基本蜡烛图形态
在研究关键的看跌和看涨图表形态之前，让我们先来看两种经常出现并且往往构成较大波动基础的形态，即十字星和陀螺顶。
1. 十字星
如果时段的开盘价和收盘价大致（或完全）相同就会出现十字星形态，即时段内价格无论如何波动，到收盘时多空双方力量会相互抵消掉。
如何发现十字星形态？寻找实体非常小的K线：通常时段内实体的长度不到高低点之差的5%。
然后可以通过观察影线确定十字星的类型。
如果实体上方有一根长影线，则其为墓碑十字星
如果影线在实体下方延伸，那就是蜻蜓点水十字星
如果实体上下两边的影线都很长，那就是长腿十字星
如果根本没有影线，那就是四价十字星
上图文字译文：
长腿十字星 蜻蜓点水十字星 墓碑十字星 四价十字星
十字星形态本身并不必然代表着什么，但如果结合上下文来看又可能有用。
假设在上升趋势中形成了一个墓碑十字星。该形态的长上影线表明可能延续一开始的牛市，但小实体意味着空头在时段结束前接管了控制权，接下来的行情可能反转。
反转形态表明，处于下降趋势的市场可能即将反弹进入上升趋势。同时，延续形态发生在上升趋势中时可以作为上涨势头尚未放慢的信号。
在交易任何蜡烛图形态时，好的做法永远是在开仓前找到确认信号。形态本身不能保证未来的价格行为，所以等待确认可以帮助减少亏损的风险，以防趋势失败或者趋势延续失败。
在交易前进行确认的方式有多种。例如，可以等待所产生的趋势或延续形态开启后再参与。或者也可以观察时间周期较短的图表，近距离观察当前价格走势。
看涨蜡烛图反转形态
技术交易者尝试使用看涨反转形态预测下降趋势可能结束并可能开始反弹的时间。看涨反转形态往往出现在两个地方：下降趋势的底部，或在下降趋势后不久进入的盘整期。
同样的，在交易之前要先确认该形态。一个简单的确认是观察反弹是否开始形成，形式可能是上涨蜡烛图，或突破阻力位。
我们接下来探讨一些主要的看涨反转形态。
1. 锤子
锤子形态是一种单一蜡烛图形态，由短实体加长下影线组成，而且上影线几乎没有，被视为一种向上反转在即的信号，即，如果在下跌趋势中出现该形态，市场可能即将反弹。
这是因为空头在盘中推动价格创下新低但无力维持，多头趁势反击带动价格回到接近其开盘价的水平。
如果锤子是阴线，则市场的收盘价略低于其开盘价
如果锤子是阳线，那么市场的收盘价高于其开盘价 – 意味着向上反转的信号更强。
找到锤子形态的方法是比较锤子实体的长度与下影线的长度，后者应当比前者长两到三倍。
但空头未能恢复下跌趋势，发出动能可能即将转变的信号。
技术交易者认为，这种重新燃起的购买热情应当转变成新的上升趋势。
5. 镊子底
镊子底琪由两根看起来完全相同的K线组成，只是第一根K线是阴线，第二根是阳线。两者最好都有一个短实体带较长的下影线。
两根K线的下影线相等，表明空头在每个时段都试图将价格压低，但都被多头驱赶。在第二个交易时段，由于看涨情绪超过了看跌情绪，多头得以将价格送至开盘价之上。
镊子底看起来像一把镊子，所以很容易找到，但并不像本文提到的其它一些形态那样经常出现。
6. 早晨之星
早晨之星由三根K线组成，相当明显地展示情绪的转变。
第一根K线是长实体阴线，表明下跌趋势正在延续
第二根K线是短实体K线 – 犹豫不决的心态削弱了下跌趋势
第三根K线是长实体阳线，形成反转
该形态的关键K线是中间的那根，其典型样子是陀螺顶，暗示下跌趋势接近尾声。如果这根K线是十字星，则透露出的信号更为强劲。
要验证是否属于早晨之星形态，需要确认第三根K线是否向上突破第一根K线实体的一半。
7. 白三兵
白三兵形态出现在一个急剧的下降趋势之后。技术交易者认为，该形态提供了一个最有力的、表明反转已经发生的迹象。
白三兵紧随在漫长的下跌时段之后出现，由三根阳线组成。第一根K线应当收在前一根K线实体的50%左右的水平。第二根K线应当收在该下跌K线的开盘价之上。第三根K线为长实体阳线，预示着上升趋势进展顺利。
每一个 “士兵”都应该拥有比上一个“士兵”更长的实体，表明买入势头正在形成。
2. 牛市孕育K线
牛市孕育K线由两根K线组成：
一根长阴线
一根完全被包围前一根K线内的短阳线
如果在下跌趋势中看到牛市孕育K线，可能暗示反转。但如果在上涨趋势中找到牛市孕育K线，可能被视为延续形态。
在孕育线中，第一根K线透露出的高抛压妥协，多头得以入场但未能推高价格，然而确实止住跌势。随着上涨动能积聚，上涨趋势可能恢复或形成。
3. 上升三法
上升三法的形态较为复杂，由五根K线组成，乍看之下像是反转形态。
上升三法形态中，长阳线后跟着三根实体较小的阴线，其中第三根K线必须全部落在第一根K线的开收盘价范围内，再接着一根回到第一根K线收盘价上方的阳线。
一方面空头连续三天控制市场，但另一方面动能不足，未能抵消第一阶段取得的涨幅。当多头重新入场，轻松推翻空头 – 重拾最初的涨势。
与其看涨K线形态一样，看跌K线形态有两种类型：反转和延续。但不同的是，看跌反转意味着反弹的结束和下跌趋势的开启。看跌延续形态则可能暗示进行中的下跌尚未结束。
在交易看跌形态之前谨记等待确认信号出现。确认下跌行情的一个简单方法是在该形态出现后马上寻找强阴线，或按兵不动直至市场击穿关键支撑区域。
看跌反转形态
K线形态其中一个有助于交易的方面是其通常完全相反。看涨反转形态完全颠倒的版本通常表明价格向下反转，反之亦然。
接下来我们来看上文提到的看涨形态的对立面，即看跌反转形态。
1. 上吊线
上吊线和锤子形态外观看起来一模一样，只是其出现于上涨趋势的末端，和锤子形态一样，暗示反转在即，只是暗示上涨趋势即将调转回下跌趋势。
时段内空头推低价格后遭到多头的反击，然而多头无力重拾反弹，表明动能可能即将转变。
2. 射日之星
如果在上涨趋势中看到倒锤子形态呢？
该形态称为射日之星，是潜在向下反转的又一信号。射日之星的价格走势与倒锤子形态如出一辙，反弹的初期延续阶段遭到空头的打击。因为出现在上涨趋势的顶部，后市可能反转。
我们可能同样考虑在入场之前等待更多阴线的出现，确认新走势的形成。
第二根K线迅速改变势能，即高开后迅速被空头击败，随着越来越多的空头涌入，供应增加而需求减少，标志着可能展开新的下跌趋势。
和看涨吞噬K线一样，第二根K线应该没有，或几乎没有上下影线。
4. 镊子顶
镊子顶形态由两根完全一样的K线组成，只是第一根K线是阳线，第二根是阴线，出现于上涨趋势的顶部。理想情况下，两者都应该是短实体带着长上影线。
多头两次试图将价格推向新高但都以失败告终。第二次失败后，价格回到第一阶段的开盘价。这种对称形态表明市场动能正在减弱，可能下跌在即。
我们也可能在没有明确趋势的市场里看到镊子形态，其只被视为看跌信号，只是力度不如出现在上涨趋势中。
第一根K线是阳线，暗示动能向上，紧跟其后的K线开盘在第一根K线的收盘价之上，之后暴跌并失守第一根K线实体一半的位置。前一阶段的乐观情绪破灭，这也正是形态名称中“乌云”的得名由来。
第二根K线的影线越短，信号力度越强。
黄昏之星只有第一根和第三根不同，中间的K线仍然是陀螺顶或十字星（可以是阳线也可以是阴线），但第一根K线是阳线而最后一根K线是阴线。
第一根K线延续反弹势头，势能进入第二根K线时变得犹豫。到了第三根，随着越来越多的多头平仓而空头开立头寸， K线进入回撤。
请记住：
第一根阴线应收在阳线的50%左右的位置
第二根K线收在阳线开盘价下方
每根阴线的实体都应长于前一根K线
如果以上标准有任一条不符合，很可能就不是三乌鸦形态。
下跌趋势中出现的光头光脚阴线是表明下跌动能强劲的可靠信号。
K线形态问答
上述形态哪种形态最可靠？
没有任何一种单一K线形态在可靠性方面表现突出 – 但有部分形态被视为可以较为稳定地预测价格走势。本文中探讨的所有形态中，白三兵和三乌鸦通常被视为最可靠。
原因也不难理解 – 这两种形态之后出现的价格走势在形态完成之前就已经较好的呈现。
K线形态有用吗？
K线形态有用，但并不总是有用。有些形态较为可靠，但无论选择依据哪种形态进行交易，都应始终确认价格走势并且设置止损单。这么做可以降低形态失败时带来的风险。
有多种不同的K线形态？
本文我们讨论了22种K线形态，但还有许许多多种形态没有涵盖在内。不同的技术交易者采用不同的形态，而且新的形态也在不断形成。但如果是初学者，最好聚焦于几个标准形态，从这些标准形态入手。
一个有用的小提示：投入真实资金之前，利用模拟账户练习交易新的潜在形态，从中找到最适合自己的形态。
日内交易如何运用K线形态？
K线形态在日内交易中的运用方式和在其它交易中的方式基本相同 – 从市场中找到形成的形态，确认随后的走势并开仓。日内交易者通常可能利用时间周期较短的图表寻找交易机会，但其它原则并无不同。
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